В условиях высокой ключевой ставки и ужесточения требований банков российский бизнес всё чаще ищет альтернативные источники финансирования.
Один из таких каналов – краудлендинговые платформы, где деньги предпринимателям предоставляют не банки, а группы инвесторов через специализированные онлайн-сервисы. О том, каковы особенности краудлендинга и как бизнесу быстро получить необходимое для развития финансирование, рассказывают эксперты.
Краудлендинг – кредитование одним физическим лицом (группой лиц) другого физического лица (P2P) или компании (P2
. Осуществляется с помощью посредников – специальных краудлендинговых платформ. Рынок краудлендинга в России хотя и несопоставим по объёму с банковским сектором, тем не менее демонстрирует уверенный рост: если портфель займов МФО бизнесу в 2024 году достиг 101,5 млрд рублей, то оборотные платформы к 2025 году вышли на уровень около 25 млрд рублей.
Банковский кредит или краудлендинг: как сделать стратегический выбор
Первое и основное правило: деньги в банках, как правило, дешевле. Банковские ставки по кредитам для бизнеса, особенно для клиентов с прозрачной отчётностью и хорошей историей, остаются ниже рыночных предложений на инвестиционных платформах.
Традиционно банки оптимальны для покрытия стандартных кассовых разрывов и финансирования оборотного капитала – обычно в пределах 10% годовой выручки и на срок до одного года.
Когда стоит выбрать банк:
Когда имеет смысл рассматривать краудлендинг:
Главный недостаток краудлендинга на этом фоне – стоимость денег. Ставки здесь выше, что является платой за большую гибкость, скорость и готовность платформ работать с нестандартными историями. Поэтому идти на крауд-платформу стоит осознанно, когда банковский маршрут исчерпан или неприемлем по условиям.
Карта возможностей: виды инвестиционных платформ
Краудлендинговые площадки условно можно разделить на несколько видов в зависимости от типа финансирования.
Платформы оборотного кредитования
По сути, это цифровые аналоги МФО для бизнеса. Их цель – быстро обеспечить компанию деньгами на операционные нужды. Приоритетом является не целевое использование, а текущее финансовое состояние заёмщика, которое оценивается по бухгалтерской отчётности: динамика выручки, уровень прибыли, соотношение запрашиваемого займа к чистой прибыли, общая кредитная нагрузка.
Здесь есть важная для заёмщика особенность – аннуитетный или дифференцированный график, вынуждающий возвращать «короткие» деньги быстро и не со всей суммы кредита, а лишь с постоянно уменьшающегося «тела».
В качестве подвида платформ оборотного кредитования отметим онлайн-площадки оборотных займов под залог недвижимости. Эти площадки менее придирчивы к финансовым показателям, но требуют серьёзного обеспечения.
Платформы проектного финансирования
Здесь акцент смещается с текущего состояния бизнеса на конкретный проект. Деньги выделяются на чёткую, документально подтверждённую цель: исполнение тендера, закупку партии оборудования для перепродажи, приобретение актива с аукциона.
В качестве подвида платформ проектного финансирования упомянем онлайн-площадки проектного финансирование в недвижимости.
Это аналог банковского проектного финансирования, но для меньших сумм и с более гибкими условиями. В отличие от потребительских займов, наиболее частый график здесь – единовременное погашение процентов и основного долга в конце срока, что позволяет заёмщику использовать всю сумму на проект, не беспокоясь о её ежемесячном уменьшении, и идеально подходит для планирования бюджетов в сфере недвижимости.
Цена вопроса: что влияет на стоимость займа на крауд-платформах
Логика проста – чем надёжнее выглядит заёмщик в глазах коллективных инвесторов, тем ниже ставку ему предложат. Помимо формальных финансовых критериев, которые проверяет платформа, на итоговую стоимость влияют:
Стратегия привлечения: когда и куда идти за деньгами
Выбор типа платформы – ключевое стратегическое решение. Вот краткий алгоритм:
Пошаговая инструкция: как быстро получить займ на инвестиционной площадке
Скорость – одно из ключевых преимуществ краудлендинга. Чтобы процесс прошёл максимально быстро и успешно, следуйте чёткому плану:
Подведём итоги
Краудлендинговые платформы стали важной частью финансового ландшафта для малого и среднего бизнеса в России, заполнив нишу между банками и частными инвесторами. Они предлагают гибкость, скорость и доступность, особенно для тех, кто не вписывается в стандартные банковские шаблоны, имеет специфические проекты или нуждается в срочном финансировании. Однако эта доступность имеет свою цену – более высокую стоимость денег по сравнению с банковскими кредитами.
Краудлендинг – это мощный инструмент в умелых руках. Его эффективное использование требует понимания собственных потребностей, рынка и готовности к публичным процедурам. В условиях, когда традиционные источники кредитования сужаются, умение привлекать финансирование альтернативными путями становится конкурентным преимуществом для роста и развития бизнеса.
Источник
Один из таких каналов – краудлендинговые платформы, где деньги предпринимателям предоставляют не банки, а группы инвесторов через специализированные онлайн-сервисы. О том, каковы особенности краудлендинга и как бизнесу быстро получить необходимое для развития финансирование, рассказывают эксперты.
Краудлендинг – кредитование одним физическим лицом (группой лиц) другого физического лица (P2P) или компании (P2
. Осуществляется с помощью посредников – специальных краудлендинговых платформ. Рынок краудлендинга в России хотя и несопоставим по объёму с банковским сектором, тем не менее демонстрирует уверенный рост: если портфель займов МФО бизнесу в 2024 году достиг 101,5 млрд рублей, то оборотные платформы к 2025 году вышли на уровень около 25 млрд рублей.Банковский кредит или краудлендинг: как сделать стратегический выбор
Первое и основное правило: деньги в банках, как правило, дешевле. Банковские ставки по кредитам для бизнеса, особенно для клиентов с прозрачной отчётностью и хорошей историей, остаются ниже рыночных предложений на инвестиционных платформах.
Традиционно банки оптимальны для покрытия стандартных кассовых разрывов и финансирования оборотного капитала – обычно в пределах 10% годовой выручки и на срок до одного года.
Когда стоит выбрать банк:
- У вас стабильный бизнес с «белой» бухгалтерией и положительной кредитной историей.
- Нужна относительно небольшая сумма для стандартных операционных нужд.
- У вас есть запас времени на оформление (от нескольких дней до недель).
- Ваш бизнес-кейс укладывается в стандартные банковские продукты и скоринговые модели.
Когда имеет смысл рассматривать краудлендинг:
- Банк отказал или предложил неадекватные условия (недостаточный лимит, короткий срок и т.д.).
- Нужна большая сумма или более длинный срок, чем готов предоставить банк в рамках стандартного продукта.
- Скоринг бизнеса не вписывается в жёсткие банковские рамки: есть сезонность, работа с маркетплейсами, точечные проблемы в отчётности при общем здоровье бизнеса.
- Требуется скорость: заявка рассматривается и финансируется за считанные дни.
- Есть специфическая и документально подтверждённая цель (тендер, покупка конкретного актива), которую сложно финансировать через стандартный оборотный кредит.
Главный недостаток краудлендинга на этом фоне – стоимость денег. Ставки здесь выше, что является платой за большую гибкость, скорость и готовность платформ работать с нестандартными историями. Поэтому идти на крауд-платформу стоит осознанно, когда банковский маршрут исчерпан или неприемлем по условиям.
Карта возможностей: виды инвестиционных платформ
Краудлендинговые площадки условно можно разделить на несколько видов в зависимости от типа финансирования.
Платформы оборотного кредитования
По сути, это цифровые аналоги МФО для бизнеса. Их цель – быстро обеспечить компанию деньгами на операционные нужды. Приоритетом является не целевое использование, а текущее финансовое состояние заёмщика, которое оценивается по бухгалтерской отчётности: динамика выручки, уровень прибыли, соотношение запрашиваемого займа к чистой прибыли, общая кредитная нагрузка.
Здесь есть важная для заёмщика особенность – аннуитетный или дифференцированный график, вынуждающий возвращать «короткие» деньги быстро и не со всей суммы кредита, а лишь с постоянно уменьшающегося «тела».
- Модель рисков: основана на диверсификации. Платформа собирает портфель из сотен или тысяч заёмщиков, где доходность от успешных проектов покрывает дефолты по неудачным.
- Преимущества для заёмщика: большая гибкость скоринга по сравнению с банком, возможность получить больший лимит или более длинный срок. Это возможно отчасти потому, что у таких платформ, в отличие от банков, нет жёстких нормативов по резервированию капитала.
- Требования к заёмщику: чистая финансовая отчётность, нормальные операционные показатели (регулярные поступления, диверсифицированная база контрагентов), наличие чистой прибыли для обслуживания долга, удовлетворительная кредитная история компании и бенефициаров.
- Кому подходит: бизнесу с потребностью в оборотном капитале, который не проходит по строгому банковскому скорингу. Частые пользователи – продавцы на маркетплейсах, компании розничной и оптовой торговли, сферы услуг.
В качестве подвида платформ оборотного кредитования отметим онлайн-площадки оборотных займов под залог недвижимости. Эти площадки менее придирчивы к финансовым показателям, но требуют серьёзного обеспечения.
- Механика: залог (обычно коммерческая или жилая недвижимость) оценивается с дисконтом около 20% от рыночной стоимости. Сумма займа, как правило, составляет 30-50% от этой дисконтированной оценки. То есть, чтобы получить 10 млн рублей, может потребоваться объект стоимостью 30-40 млн.
- Недостаток: низкий Loan-to-Value ratio (соотношение суммы кредита к стоимости залога), что «замораживает» значительный капитал.
- Кому подходит: бизнесам с плохими операционными или балансовыми показателями, но имеющим в собственности ликвидную недвижимость.
Платформы проектного финансирования
Здесь акцент смещается с текущего состояния бизнеса на конкретный проект. Деньги выделяются на чёткую, документально подтверждённую цель: исполнение тендера, закупку партии оборудования для перепродажи, приобретение актива с аукциона.
- Ключевые критерии: логика и рентабельность проекта, наличие у команды успешного опыта реализации аналогичных задач. Финансовые показатели компании изучаются, но часто носят второстепенный характер.
- Управление рисками: основано на экспертной оценке проекта командой платформы.
- Ограничения: необходимы документы, подтверждающие цель (предварительный договор, спецификация, документ о победе в тендере). Суммы обычно привязаны к бюджету конкретного проекта.
- Кому подходит: подрядчикам, исполнителям госзаказов, оптовым торговцам, работающим по конкретным контрактам.
В качестве подвида платформ проектного финансирования упомянем онлайн-площадки проектного финансирование в недвижимости.
Это аналог банковского проектного финансирования, но для меньших сумм и с более гибкими условиями. В отличие от потребительских займов, наиболее частый график здесь – единовременное погашение процентов и основного долга в конце срока, что позволяет заёмщику использовать всю сумму на проект, не беспокоясь о её ежемесячном уменьшении, и идеально подходит для планирования бюджетов в сфере недвижимости.
- Сравнение с банком: банки требуют от 30% собственных средств в проекте и рассматривают сделки, как правило, от 0,5-1 млрд рублей. Платформы могут финансировать проекты бюджетом до 300 млн рублей с долей собственных средств заёмщика от 5 до 10%.
- Цели: строительство, реконцепция, редевелопмент объектов недвижимости (от загородных домов до коммерческих зданий).
- Обеспечение: в залог передаётся сам объект строительства или реконструкции.
- Кому подходит: небольшим застройщикам, флипперам (перекупщикам и реставраторам недвижимости), редевелоперам коммерческих площадей.
Цена вопроса: что влияет на стоимость займа на крауд-платформах
Логика проста – чем надёжнее выглядит заёмщик в глазах коллективных инвесторов, тем ниже ставку ему предложат. Помимо формальных финансовых критериев, которые проверяет платформа, на итоговую стоимость влияют:
- Внутренний скоринг платформы. На основе предоставленных документов и данных площадка присваивает заёмщику категорию риска. Категория напрямую определяет ставку: например, для «А» она минимальна, для «С» – максимальна.
- Наличие погашенных займов. Если у компании уже были займы на платформах, которые своевременно оплачивались, это сильно повышает доверие и снижает ставку.
- Наличие и качество обеспечения. Залог ликвидного актива (товара в обороте, оборудования, недвижимости) – мощный инструмент для снижения ставки.
- Цель и ясность бизнес-кейса. Инвесторам проще и приятнее финансировать понятную историю с чётким планом возврата из конкретного источника (выручка по контракту, продажа актива).
- Репутационный фактор. Публичность, медийная активность, отсутствие негатива в сети в отношении компании или её владельцев. Коллективный инвестор хочет знать, кому даёт деньги, и доверяет открытым и репутационно безупречным заёмщикам.
- Общая ситуация на рынке. Высокая ключевая ставка, макроэкономическая нестабильность повышают доходность, которую требуют инвесторы, что автоматически увеличивает стоимость займов для бизнеса.
Стратегия привлечения: когда и куда идти за деньгами
Выбор типа платформы – ключевое стратегическое решение. Вот краткий алгоритм:
- Вам срочно нужны деньги на пополнение оборотов, нет времени или возможности идти в банк? Выбираем оборотные платформы.
- У вас есть ликвидная недвижимость, но проблемы с финансовыми показателями? Выбираем платформы под залог недвижимости.
- Есть конкретный контракт, тендер или сделка по покупке-продаже актива, требующие целевого финансирования? Выбираем платформы проектного финансирования.
- Занимаетесь строительством или переделкой недвижимости с небольшим объёмом собственных средств? Выбираем платформы проектного финансирования в недвижимость.
Пошаговая инструкция: как быстро получить займ на инвестиционной площадке
Скорость – одно из ключевых преимуществ краудлендинга. Чтобы процесс прошёл максимально быстро и успешно, следуйте чёткому плану:
- Глубокая предварительная подготовка (1-2 дня). Выберите 2-3 платформы, максимально подходящие под ваш запрос (оборотные, проектные и т.д.). Внимательно изучите их требования к заёмщикам. Соберите документы (финансовая отчётность за последние 2-3 года и текущие операционные показатели, документы на залог и т.д.). Продумайте и сформулируйте убедительный «кейс» для инвесторов: почему вам нужны деньги, как вы их используете и, главное, как именно вернёте.
- Подача заявки и прохождение модерации (от 1 часа до 2 дней). Заполните анкету на сайте платформы. Приложите все подготовленные документы. Команда платформы проведёт первичную модерацию и скоринг. На этом этапе у вас могут запросить дополнительные данные. Отвечайте оперативно.
- Подготовка публичной оферты и запуск сбора (1 день). После одобрения модерацией платформа поможет вам составить публичную оферту – описание вашей компании и займа для инвесторов. Уделите время формулировкам. Ваша оферта должна быть понятной, честной и вызывать доверие. Наличие чёткого плана возврата, хороших фотографий, описания команды повышает шансы.
- Период сбора средств (от 1-2 дней до нескольких недель). Ваша оферта публикуется, и инвесторы начинают вкладывать в неё деньги. Ваша активность напрямую влияет на скорость. Расскажите о сборе своим партнёрам, клиентам, подписчикам в соцсетях (если это уместно). Демонстрация того, что в бизнес верит и сам владелец, – сильный сигнал.
- Получение денег (1 день после успешного сбора). Как только необходимая сумма собрана, она переводится на ваш расчётный счёт. Далее начинается этап обслуживания долга: согласно графику, вы платите проценты и «тело» займа платформе, которая распределяет средства между инвесторами.
Подведём итоги
Краудлендинговые платформы стали важной частью финансового ландшафта для малого и среднего бизнеса в России, заполнив нишу между банками и частными инвесторами. Они предлагают гибкость, скорость и доступность, особенно для тех, кто не вписывается в стандартные банковские шаблоны, имеет специфические проекты или нуждается в срочном финансировании. Однако эта доступность имеет свою цену – более высокую стоимость денег по сравнению с банковскими кредитами.
Краудлендинг – это мощный инструмент в умелых руках. Его эффективное использование требует понимания собственных потребностей, рынка и готовности к публичным процедурам. В условиях, когда традиционные источники кредитования сужаются, умение привлекать финансирование альтернативными путями становится конкурентным преимуществом для роста и развития бизнеса.
Источник
