Рынки никогда не стоят на месте: за ажиотажем вокруг AI-стартапов следует коррекция, а за рекордными дивидендами - волатильность из-за геополитики.
Опытный инвестор знает, что успех зависит не от попыток угадать тренды, а от дисциплины, диверсификации и анализа рисков. Разберем на примерах, как сохранять хладнокровие и принимать взвешенные решения.
В 2020-2023 годах инвесторы, сделавшие ставку только на tech-акции, пережили американские горки: рост Nasdaq на 45% в 2021 сменился падением на 33% в 2022. Те, кто распределил капитал между разными активами, снизили убытки.
Диверсификация не гарантирует прибыль, но смягчает удары. Даже добавление консервативных инструментов вроде облигаций или ETF на сырье помогает пережить кризисы ликвидности.
Кейс 2: Трейдер, вложивший $10 тыс. в биткоин в ноябре 2021-го на пике ($69 тыс.), к декабрю 2022-го потерял бы 75% капитала.
Это не значит, что криптовалюты - плохой актив. Но их волатильность требует иного управления рисками: например, ограничения доли в портфеле до 5-10%. Долгосрочные инвестиции в бизнес с устойчивой моделью (как Microsoft или Nestlé) часто оказываются стабильнее, чем попытки заработать на краткосрочных трендах.
Рынок склонен к переоценкам: в 2021 году многие увеличивали долю акций до 80-90%, а в 2022-м паниковали и продавали их на минимумах. Механическая ребалансировка помогает избежать эмоциональных решений.
Алгоритм:
В 2022 году такая тактика заставила бы продать часть облигаций (которые упали) и докупить подешевевшие акции. К 2023-му это принесло бы дополнительный доход за счет восстановления рынка.
Непредсказуемые события (войны, пандемии, дефолты) могут обрушить даже сбалансированный портфель.
Здесь работают инструменты хеджирования:
Инвестиции - это марафон, где важна выносливость, а не спринтерская скорость. Диверсификация, ребалансировка и хеджирование не сделают вас миллионером за день, но защитят от катастрофических потерь. Как показывает история, даже кризисы 2008 и 2020 годов стали возможностью для тех, кто сохранял хладнокровие и следовал плану.
* - Статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Опытный инвестор знает, что успех зависит не от попыток угадать тренды, а от дисциплины, диверсификации и анализа рисков. Разберем на примерах, как сохранять хладнокровие и принимать взвешенные решения.
Диверсификация: не кладите все яйца в одну корзину
В 2020-2023 годах инвесторы, сделавшие ставку только на tech-акции, пережили американские горки: рост Nasdaq на 45% в 2021 сменился падением на 33% в 2022. Те, кто распределил капитал между разными активами, снизили убытки.
Диверсификация не гарантирует прибыль, но смягчает удары. Даже добавление консервативных инструментов вроде облигаций или ETF на сырье помогает пережить кризисы ликвидности.
Долгосрочность vs спекуляции: история двух подходов
Кейс 1: Инвестор, купивший акции Amazon в 2015 году по $500, к 2023-му получил бы $1200 за счет дробления и роста. Даже с учетом коррекции 2022 года средняя доходность — около 20% годовых.Кейс 2: Трейдер, вложивший $10 тыс. в биткоин в ноябре 2021-го на пике ($69 тыс.), к декабрю 2022-го потерял бы 75% капитала.
Это не значит, что криптовалюты - плохой актив. Но их волатильность требует иного управления рисками: например, ограничения доли в портфеле до 5-10%. Долгосрочные инвестиции в бизнес с устойчивой моделью (как Microsoft или Nestlé) часто оказываются стабильнее, чем попытки заработать на краткосрочных трендах.
Ребалансировка: как не поддаться эмоциям
Рынок склонен к переоценкам: в 2021 году многие увеличивали долю акций до 80-90%, а в 2022-м паниковали и продавали их на минимумах. Механическая ребалансировка помогает избежать эмоциональных решений.
Алгоритм:
- Установите целевое распределение (например, 60% акции / 30% облигации / 10% наличные).
- Раз в год или при отклонении на 5-10% возвращайте пропорции к исходным.
В 2022 году такая тактика заставила бы продать часть облигаций (которые упали) и докупить подешевевшие акции. К 2023-му это принесло бы дополнительный доход за счет восстановления рынка.
Защита от черных лебедей: примеры хеджирования
Непредсказуемые события (войны, пандемии, дефолты) могут обрушить даже сбалансированный портфель.
Здесь работают инструменты хеджирования:
- Обратные ETF: Например, SQQQ (против Nasdaq) вырос на 60% в 2022, когда tech-сектор падал.
- Облигации с защитой от инфляции (TIPS): В 2022 году они принесли 8-10% в США, тогда как обычные бонды теряли в цене.
- Золото и CHF: Во время кризисов швейцарский франк часто растет. В 2022 году он укрепился к евро на 12%.
Инвестиции - это марафон, где важна выносливость, а не спринтерская скорость. Диверсификация, ребалансировка и хеджирование не сделают вас миллионером за день, но защитят от катастрофических потерь. Как показывает история, даже кризисы 2008 и 2020 годов стали возможностью для тех, кто сохранял хладнокровие и следовал плану.
* - Статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
